Персональный советник Наталья Смирнова

Наталья Смирнова

Генеральный директор «Эмкварта. Персональный советник»

БИОГРАФИЯ — Наталья Смирнова

Окончила Московский технологический университет (МИРЭА), затем обучалась в International University of Monaco.

Обладает более чем 10-летним опытом работы в финансовой индустрии.

В 2008 году, будучи в возрасте 24 лет и имея всего $400, Наталья основала компанию «Персональный советник». Спустя шесть лет ее детище уже обслуживало свыше 300 HNWI и mass-affluent клиентов, имея в управлении свыше $50 млн (в России и за рубежом). «Персональный советник» обеспечивает услуги по финансовому планированию, инвестициям, налоговому консалтингу, пенсионным программам для своих клиентов и является одним из лидеров на российском рынке.

С февраля 2018 года компания «Персональный советник» продолжила работу под новым брендом — «Эмкварта. Персональный советник».

В настоящее время она также занимает следующие должности:

член Американской ассоциации Financial Planning Association;
директор программы профпереподготовки экономического факультета МГУ «Советник по личным финансам»;
приглашенный эксперт по личным финансам на ТВ (Первый канал, Россия 24, РБК ТВ, ТВЦ и др.) и радио (Бизнес ФМ, Коммерсант ФМ, Финам FM, Маяк и др.);
ведущая авторской программы «Личные финансы с Натальей Смирновой» на World Busines Channel и телеканале МИР;
постоянный автор в СМИ: колумнист Forbes, banki.ru, Ведомости, РБК, Эксперт, Коммерсант Деньги и т.д.;
регулярно проводит ведет авторские семинары и мастер-классы.

Написала множество статей, является автором и соавтором книг:
«Куда вкладывать деньги? Школа частного инвестора»;
«Богатый пенсионер»;
«Управление личными финансами»;
«Как выжить и сохранить свои сбережения во время кризиса?»;
«Про деньги»;
«Про кредиты»;
«Личные налоги: экономия. Все о минимизации и возврате»;
«Все о кредитах: Как просчитать все риски? Что делать, если нечем платить?»;
«Основы финансовых расчетов»;
«Личные финансы и семейный бюджет: Как самим управлять деньгами и не позволять деньгам управлять вами».

Победитель международной премии Global Financial Planning Awards 2015 и 2016 — лучший финансовый советник по европейскому региону.

Что в портфеле Натальи Смирновой

Достижения

• В 2015 году признана лучшим финансовым советником в Европе (включая Австралию) по версии Global Financial Planning Awards.

• Член Американской ассоциации финансового планирования (Financial Planning Association).

• Ведущая программы «Личные финансы с Натальей Смирновой» на канале World Business Channel.

• Приглашенный преподаватель Института финансового планирования и Московской международной высшей школы бизнеса МИРБИС.

• Приглашенный эксперт по проектам финансовой грамотности Академии народного хозяйства при Правительстве РФ.

• Докторант International University of Monaco, PhD–DBA program.

«Я с детства интересовалась деньгами»

— Наталья, как становятся финансовыми консультантами: это образование, талант, семейная традиция?

— Я уже в шесть лет начала откладывать деньги, в семь сходила в банк, в восемь поняла, что такое кросс-курс валюты. Но первый серьезный «звонок» случился, когда мне было 10 лет. Мои родители копили на квартиру, оставалось еще чуть-чуть. Услышала разговор: папа должен был получить 13-ю зарплату, куда ее деть? Я вошла и сказала: «А давайте мы все поменяем на доллары». Это было лето 1998-го года. Взрослые спросили, почему? Говорю: «У нас в который раз меняется председатель правления — то Примаков, то Кириенко — чехарда.

Цены на нефть начали падать. На азиатских рынках уже все плохо. Мы, скорее всего, пойдем туда же. Значит, мы обрушимся. Нам нечем платить по внешнему долгу, поназанимали в долларах». Родители поменяли все на доллары. Тогда системы страхования вкладов еще не было. Поэтому доллары просто положили дома, а мы с родителями уехали отдыхать. Когда приехали — случился дефолт. Мы купили две квартиры. Получилось гораздо быстрее и без 13-й зарплаты — за один августовский день наш капитал вырос в три раза!

— Выходит, вы — финансовый вундеркинд?

— Вроде того. В 2003-м году я увидела, что рядом планируют строить новый дом, на тот момент там только колышки стояли. «Давайте продадим одну квартиру и купим здесь, а часть денег — на фондовый рынок», — предложила я родителям. Они, конечно, опасались, но в итоге решились. Фондовый рынок дал где-то 200 % годовых. А эта квартира, которую мы купили примерно за 70 тысяч долларов, сейчас стоит раз в десять дороже. С тех пор вопрос, куда я пойду и где буду работать, не стоял. Ну, видно же — финансы.

Консерватизм плюс рискованная агрессивность

— А сегодня на чем зарабатывает финансовый консультант Наталья Смирнова, как формирует свой инвестиционный портфель?

— Первая его часть — пассивный доход. Я вложилась в недвижимость за границей и сдаю ее в аренду. Она куплена в ипотеку под 2-3 %, а сдаю под 8-10 %. Это ежемесячный доход в иностранной валюте, который позволяет мне содержать семью. Я знаю, что эти деньги стабильны. И я на них могу себя содержать и родителей, они уже на пенсии. И кота, соответственно.

К недвижимости добавляются еще облигации зарубежных компаний с регулярным процентным доходом. Прибыль от них, как впрочем и сами вложенные в облигации деньги, я могу изымать и финансировать какие-то расходы. Это консервативная часть. А вот всякие финансовые «вкусняшки», например, хедж-фонды, которые могут использовать самые агрессивные стратегии, или IPO (первые публичные размещения акций) зарубежных компаний — это агрессивная часть, здесь я готова к серьезным потерям. Но это та часть, которой я готова рисковать ради возможности серьезного заработка.

Промежуточная часть между моим консервативным портфелем из облигаций, недвижимостью и вот этим архиагрессивным — это традиционные голубые фишки — акции крупнейших компаний мира, в которые я традиционно инвестирую вдолгую. Такой баланс.

— А в каком возрасте, по вашему мнению, стоит задуматься о собственном портфеле сбережений?

— Самое большое заблуждение молодых людей в области финансов описывается формулой «мне еще рано». Часто, общаясь с людьми, которым около 20 лет, я вижу, что у них ветер в голове: модные шмотки, интересное времяпрепровождение с друзьями, машина, квартира. А вот будущее — туманное. Они упускают идеальный момент для начала накоплений — когда человек только выпускается из вуза, начинает работать, строить карьеру. Он еще не отягощен семьей, детьми, ипотеками, у него расходов почти нет. Это идеальный период скопить всего по максимуму.

Второй «возраст заблуждений» — когда дети уже подрастают. Очень частая ошибка здесь — «наконец-то мы поживем для себя». Время тикает. А уже пора копить на пенсию.

Книжная полка

Наталья Смирнова — автор и соавтор книг о финансовом планировании

Финансовый план начинают с целей

— С чего нужно начинать составление личного финансового плана (ЛФП)?

— Начинать надо с области психологии, с целей. Помните, как у Льюиса Кэролла: когда Алиса спросила, правильно ли она идет, Чеширский Кот ей ответил, что все зависит от того, куда она хочет попасть. Если все равно, куда попасть, тогда все равно, куда идти. Поэтому ЛФП, как любой план, должен фиксировать направление — куда. Нужно ответить на вопрос: чего хочется? Причем ответить финансово. Квартиру, машину, дачу, высшее образование. — все это цели. Надо оценить, когда вы хотите их достичь и сколько это стоит.

Дальше сумму грубо делим на срок. Можно в месяцах или в годах. Понимаем, сколько в месяц надо на цель откладывать. Если мы выбираем инструменты типа депозитов, смотрим и понимаем, что это нереально, нужно что-то делать. Дальше идет палитра вариантов. Либо мы можем повышать доходность, значит надо более детально изучать, какие еще инструменты есть. Либо мы будем пытаться увеличить разницу между доходами и расходами — тогда нужно углубляться в личный бюджет. Либо же мы отодвигаем сроки и корректируем сумму, либо делаем все вместе взятое. Но в любом случае сначала идут цели. Причем это должны быть не навязанные, а подлинно личные цели, только тогда они будут мотивировать и вдохновлять. Если цели надуманные — завтра про них человек забудет, и план полетит ко всем чертям.

— А какие инструменты вы посоветуете?

— Это сложно. Сейчас не тот период, когда в 90-е мы выбирали между Сбербанком и Сбербанком. Сейчас много банков, инструментов на фондовом рынке: акции, облигации и прочее — этого не надо бояться. К сожалению, у нас заботиться о своих доходах считается чем-то неправильным, циничным. Но этот меркантильный взгляд — где, как можно заработать, где и какой бизнес замутить, в какую ценную бумагу вложиться, а где какая новость финансовую тему привносит — это неплохо. Просто надо к деньгам и финансовым ресурсам относиться чуть шире. И они вас взаимно полюбят!

— Как был бы устроен идеальный мир, где все владеют финансовой грамотностью?

— Я боюсь, он был бы скучным. Прежде всего для меня — клиентов было бы меньше. Если это будет означать, что все станут финансистами, нам кушать будет нечего, и мы все умрем от скуки, потому что финансисты — жутко скучные люди!

«Брендоманией не страдаю»

— Можете ли вы назвать кого-то своим примером для подражания?

— Есть люди, которые вдохновляют своей отважностью начинать новое. Тот же Трамп, Ричард Брэнсон или наш Олег Тиньков. Я не хочу их повторять, потому что не со всем согласна. Трамп, например, неоднократно проходил через банкротства, через разводы, в которых терял половину, но его история жизни — это история успеха. Такое отношение к жизни — «я смогу» — вдохновляет. Читаешь биографии таких людей — и сразу личные сложности кажутся не такими уж большими.

— Ваш уровень достатка выше среднего, но внешне вы этого никак не демонстрируете. Где же ваши дорогие часы, бриллианты — привычные атрибуты обеспеченного человека?

— У меня в принципе в семье вся эта брендомания и жизнь напоказ не культивировались. Был момент, когда я задумалась: может, мне надо быть в Rolex и Tiffany, чтобы привлекать клиентов? Тогда я спросила их об этом. Ответы меня удивили: «Если консультант весь блестит, значит или у него комиссии очень высокие, либо он таким образом завлекает клиентов, и в этом есть ощущение некоего мошенничества».

У меня есть клиент с капиталом 100 млн долларов. Он ездит на метро, а на встречи приходит в джинсах и свитере. Эти вещи не от Gucci. Это H&M, это распродажи. А за спиной совершенно обычный, не брендовый рюкзак. Я как-то задала ему похожий вопрос про атрибуты достатка, а он ответил: «Я уже всем все доказал, прежде всего — себе. А на остальных мне плевать». Мне понравилась такая логика. Зачем я буду тратить деньги, чтобы кому-то что-то доказывать? Не буду. Я лучше их потрачу на новые впечатления, на образование, на хорошее настроение своих родных и близких людей.

«Не всегда могу объяснить, почему дала ту или иную рекомендацию» — финансовый советник Наталья Смирнова

Фото – Алексей Зотов

Финансовый консультант, основатель компании «Персональный советник» Наталья Смирнова рассказала, каким образом распределила деньги личного инвестиционного портфеля, как в выборе инструментов ей помогает интуиция, и какие заблуждения чаще всего приводят инвесторов к убыткам. Вместе со мной вопросы задавал финансист и частный инвестор Сергей Чадин. Интервью прошло в коворкинг-центре CEO Rooms.

— Готовясь к интервью, я вычитал, что у вас под консультационным управлением 400 млн долл. Так ли это?

Да, плюс-минус. Но вопрос, что считать под управлением. Моя компания управляет активами клиента, но актив может быть разным.

Бывают активы на фондовом рынке. Бывает, человек приходит и говорит: «У меня есть кое-что на бирже, но еще я хочу купить недвижимость». Или например человек хочет инвестиционную недвижимость за рубежом, и нам нужно следить за тем, как ее купить, продать, мониторить, как она сдается и т.д. Не то, что бы мы управляем этой недвижимостью, но мы следим, насколько качественно это делает управляющая компания.

— Какие конкретно инструменты предлагаете инвесторам?

Это зависит от целей клиента, горизонта планирования и т.д. В основном это фондовый рынок. Немного наш, но больше зарубежный, в основном американский. Это могут быть облигации, акции, взаимные фонды, структурные продукты. Сами инвестиции можем проводить через брокера или через инвестиционное страхование жизни российских и зарубежных компаний, чаще зарубежных. Потом это могут быть стратегии доверительного управления с опционами, фьючерсами, варианты с управляемыми брокерскими счетами на зарубежных площадках.

Есть варианты недвижимости, преимущественно зарубежной и с целью сдачи в аренду.

Также предлагаем опции вложения в малый и средний бизнес — краткосрочные займы или вхождение в капитал. Где-то это стартап, а где-то работающий бизнес, которому нужна оборотка или деньги на развитие.

— Я проводил интервью с вашими коллегами по рынку, тоже финсоветниками, ─ Владимиром Савенком, Ильей Пантелеймоновым, Дмитрием Камболиным, ─ все они одним голосом говорили, что не рекомендуют клиентам российский фондовый рынок. Почему вы его советуете?

Раньше я тоже категорически говорила нет российскому рынку, потому что у нас нет инструментов в таком объеме, как это есть за рубежом. Да и целевая аудитория, которая ко мне обращалась, в основном хотела инвестировать только в валюте и за пределами России. Но в декабре 2014 года, когда был скачок курса, появилась прослойка клиентов, которые находились в рублях. Я не могла им тогда сказать: «Срочно закупаемся баксами». Надо быть дебилом, чтобы такое рекомендовать. Поэтому я говорила: «ОК, мы остаемся в рублях и чтобы пересидеть, купим облигации, например, ОФЗ-шки».

Это была классическая стратегия. Ко мне приходили в декабре 2014-го года, мы покупали ОФЗ и весной конвертировали вложения в доллар по 50 рублей за бакс.

— Я вычитал, что некоторым клиентам вы рекомендуете вкладывать в микрофинансовые компании. Это меня сильно резануло.

Это правда. Опять же, если человек в рублях, он хочет перейти в валюту, но курс плохой, на «пересидеть» я могу более агрессивным клиентам на часть капитала предложить МФК-шку. Естественно, речь о самых крупных игроках на рынке. Например, «Горсберкасса», которая берет деньги под залог недвижимости, или «Домашние деньги» — лидер рынка. Оптимально вложиться до года, с возможностью частичного снятия, чтобы была ликвидность. Такой вариант хорош как альтернатива облигациям, когда бондовый рынок перегрет.

— В качестве финансового советника из всего многообразия инструментов как вам удается выбрать лучшие для клиента. Используете интуицию?

Я достаточно структурированный человек и пытаюсь найти логику, но при выборе новых инструментов обязательно везде включается интуиция. Я не всегда на 100% могу объяснить, почему я дала ту или иную рекомендацию. Т.е. в 90% случаев могу объяснить логику, а в 10% ─ нет.

Например, это касается момента, когда я открывала свой бизнес. Естественно, я всем всегда говорю: «Перед тем как открыть бизнес, нужно все просчитать и нужен бизнес-план». А у самой, когда я стартовала бизнес в 2008 году, тезис был такой: «Сейчас все долбанет, надо брать!» Весь мой бизнес-план!

Эта самая чуйка чаще всего включается при выборе агрессивных инструментов. Потом уже включается мозг и я начинаю обосновывать для себя самой эту чуйку: она реально имеет под собой какие-то основания или нет? И если сама себе доказываю, что основания есть, тогда да. Но я анализирую не одна, у меня целая команда аналитиков.

— При выборе инструмента есть ли у вас боязнь ошибиться?

Если я выбираю инструмент для себя, в отношении личных финансов, то нет, потому, что считаю любой опыт бесценным. Или если тестирую новый продукт. Другое дело клиентские деньги.

Например, пришла ко мне компания StartTrack, которая является своего рода бизнес-акселератором и предлагает варианты вложения в стартапы и близко к этому. Мне нравиться идея, я загорелась, но пока сама до конца не разберусь и не попробую, не могу допустить туда деньги клиента.

У меня есть свой личный фонд на «попробовать». Для себя я эти деньги мысленно потеряла. Если тестовые деньги я во что-то вложу, и это выстрелит — круто. Если нет, то нет. Я регулярно отчисляю в тестовый фонд определенную сумму из бизнеса, консервативной и агрессивной части портфеля.

— Не могли бы подробнее рассказать про организацию личных финансов, прямо в конкретных долях?

Фонд на «попробовать» — это 20% от общего свободного капитала не учитывая мой бизнес. Его не будем считать, это сложно оценить.

50% денег — в инструментах, которые приносят консервативный стабильный доход: зарубежная недвижимость, зарубежные бонды и вся эта история. Здесь все в валюте. Возможно, это много держать половину денег в консервативных продуктах, но я не замужем, детей нет. Что если я настолько потеряю мозг, что влюблюсь в человека, который «сиди, я сам открою», и еще заведу от него детей?! Я это оцениваю как риск. И если он реализуется, пассивный доход все равно позволит автономно существовать всей этой ячейки общества.

Еще 10% в кэше, на депозитах – это ликвидность.

Оставшиеся 20% ─ агрессивная часть портфеля. Но агрессивная в разумных пределах, т.е. это какие-то акции и подобные инструменты.

— Какой максимальный доход сделали на агрессивной части портфеля?

Максимум вышло 170% за 3 месяца. Это я в одном IPO так поучаствовала. Если считать не IPO, а что-то более привычное из агрессивных инструментов, то доход выходил в 20-30% за год в валюте. Кстати отмечу, и я это всегда говорю клиентам, которые спрашивают, куда я инвестирую, берут ручку и готовы записывать, что я — это особый случай. Большая часть моего личного портфеля в валюте, потому что моя финансовая цель — я хочу жить на 3 страны. Германия, Штаты и третья, я думаю, Россия. Тем же людям, которым нравиться жить в России и они не планируют уезжать, незачем все хранить в валюте.

— Для тех, кто не планирует уезжать, и имеет, скажем, 20-30 тысяч долл. или 1,5 млн руб., куда посоветуете инвестировать?

Если говорим о валюте, то можно открыть брокерский счет и купить евробонды. Многие доступны от 1 тыс. долл. за лот. Я на 20 тыс. могу купить n-ное количество бондов, ETF-ок и выйдет нормальный стабильный диверсифицированный портфель.

Если это рубли, то это хуже, но тоже можно купить бонды, какие-то акции, ETF-ы. ПИФы я бы не рекомендовала, т.к. они зарабатывают только на росте.

Если человек консерватор, то порекомендовала бы открыть ИИС типа A, где нужно показать официальный доход, и где получаешь налоговый вычет каждый год. И купить консервативные бумаги или лучше ОФЗ-шки или муниципалки, либо корпоративные рублевые облигации 2017-2020 выпуска, чтобы НДФЛ не снимался с купона. Выходит, человеку возвращается 13% от вложенной суммы плюс то, что даст ОФЗ-шка, — например, 9%. Итого доход за год — 20% в рублях.

Если рублевые вложения и инвестор готов к риску, то здесь можно рассматривать уже нишевые корпоративные облигации, также через ИИС, но я предпочитаю агрессивную часть закрывать не рискованными малоликвидными облигациями, а более ликвидными ETF.

— От каких сумм консультируете инвесторов, и сколько стоят услуги Натальи Смирновой?

Я работаю от 50 тыс. долл. или с этой суммой в рублевом эквиваленте. Все что ниже, если честно, мне нерентабельно.

Чаще всего я беру плату за консалтинг в виде процента от капитала под управлением. От 0,5 до 1% в зависимости от стратегии. Если это консервативная стратегия, и ее нужно мало пересматривать, естественно это минимальная плата. Если агрессивная, то плата выше.

Это что касается фондового рынка. Если речь о покупке недвижимости, то такую плату я конечно не беру.

Еще есть схема работы, где оплачивается сам консалтинг. За час это 5 тыс. руб. Если абонентская плата с ограничением по количеству обращений, то это от 20 до 50 тыс. в год.

— Для тех, кому пока не по карману ваши услуги, перечислите 3 самых распространенных заблуждений, которые приводили инвесторов к убыткам?

Первое — вера в то, что можно угадать один актив, который точно выстрелит. Т.е. это отказ от диверсификации, когда нужно размазывать деньги на разные активы. Ко мне постоянно приходят клиенты, я делаю им портфель, часть — сюда, часть — туда и напротив каждого пишу прогноз доходности. Они смотрят и говорят: «На хрен все, давайте все вложим в то, что принесет максимальный доход». Но так же нельзя!

Второе — часто люди недооценивают свою реакцию на риск. Многие инвесторы приходят ко мне без опыта переживания не только плюсов, но и минусов. Они говорят: «Это хрень — минус 2-3% и я легко к этому отнесусь». Потом выходит, что за месяц мы делаем скромный минус и они сразу хотят все вывести. Они думают, что инвестиции — тоже самое, что депозит, только доходнее и по рискам так же.

Третье — часто инвесторы считают, что все события можно предсказать. Особенно если обратиться к финансовому консультанту со стажем.

Перед Brexit я всех вывела в кэш и в ночь, когда должны были опубликовать результаты референдума, у меня обрывался телефон. Все, мягко говоря, не понимали, почему мы в наличных. В результате я обрубила телефон легла спать, а на утро у меня было 260 не отвеченных звонков, огромное количество sms-ок и самое главное читаю новость, что Brexit, вопреки прогнозам, случился. Я все сделала верно.

В конечном итоге все те люди, которые обрывали телефон, хором возмущались: «Почему вы не сказали, вы же знали?!». Но я не знала, поэтому и сидела в кэше. В инвестициях не нужно слушать каких-то гуру, достаточна здравая логика.

Источники:

http://finparty.ru/personal/natalya-smirnova/
http://vlfin.ru/nashi-stati/lichnye-dengi-izvestnykh-person/chto-v-portfele-natali-smirnovoy/
http://trueinvestor.ru/posts/natalya-smirnova.html