Дефолт и девальвация в чем разница: удешевление денег

Что такое девальвация

И чем она отличается от инфляции

Девальвация в буквальном смысле означает обесценивание национальной валюты к валютам других стран

До второй половины 20 века это слово имело другое значение. Существовал так называемый золотой стандарт: правительство любой страны привязывало стоимость денег к золоту. Например, до 1897 года российский рубль можно было обменять примерно на 1,5 грамма золота. Потом случилась денежная реформа, национальную валюту девальвировали в два раза, и за рубль уже давали 0,77 грамма золота. Такое уменьшение золотого содержания денежной единицы и называлось девальвацией.

Сейчас термин обычно употребляется, когда речь идет об обесценивании национальной валюты по отношению к твердым валютам — тем, которые из-за стабильного курса другие страны используют в качестве резервов. Когда говорят о девальвации рубля, чаще всего подразумевают его курс к доллару и евро. Центробанк регулирует курс рубля через покупку или продажу долларов и евро большими объемами — таким образом поднимают или понижают стоимость валюты.

Девальвируя национальную валюту, государство влияет на экономику. Пример: российский бюджет получает большую часть доходов от продажи нефти за доллары. Когда доллар стоит 50 Р , баррель нефти за 100 $ превращается в 5000 Р выручки. Можно девальвировать рубль, чтобы доллар стоил, например, 60 Р . Тогда выручка от продажи барреля нефти вырастет до 6000 Р .

Еще девальвацией государство поддерживает внутреннего производителя: импорт становится дороже и население начинает покупать отечественные товары.

Отличие от инфляции

Девальвацией называют обесценивание национальной валюты относительно других мировых валют. Инфляцией — снижение покупательной способности национальной валюты на внутреннем рынке. Девальвация — это когда растет цена доллара в обменнике, а инфляция — когда увеличивается стоимость хлеба в магазине.

Инфляция при этом тесно связана с девальвацией. Например, одно из возможных последствий девальвации — девальвационно-инфляционная спираль.

Например, какое-то государство живет за счет продажи полезных ископаемых за рубеж. И этому государству не хватает денег в бюджете. Чтобы увеличить доходы, центральный банк страны проводит девальвацию. Стоимость импорта резко взлетает, следом поднимают цены внутренние производители — инфляция растет. Уровень жизни падает, денег в бюджете не хватает. Государство снова проводит девальвацию национальной валюты… И так несколько раз — это вызывает кризис, который развивается по спирали.

Виды девальвации

В зависимости от причин девальвация может быть открытой и скрытой.

При открытой центральный банк страны официально объявляет о своих намерениях. Национальную валюту девальвируют за сутки, резко снижая ее стоимость и устанавливая новый курс в обменниках. Открытую девальвацию часто сопровождают денежной реформой: обменивают обесценивающиеся старые деньги на новые, но уже по новому курсу.

При скрытой девальвации государство никаких объявлений не делает, а курс своей валюты по отношению к другим снижает постепенно. С одной стороны, такой процесс позволяет внутреннему производителю подстроиться под изменения ситуации и начать конкурировать с импортом. С другой, это чревато инфляцией, ухудшением уровня жизни населения и оттоком инвестиций из страны. Кроме того, скрытый вид девальвации предполагает активное расходование золотовалютных резервов, ведь центральный банк вынужден искусственно корректировать курс валют.

Примеры

В 1998 году в России произошел экономический кризис, его причиной было резкое падение цен на нефть и газ, а также проблемы у растущих экономик государств Юго-Восточной Азии.

Параллельно с этим Центральный банк отказался от искусственного регулирования курса рубля. За полтора месяца курс рубля к доллару изменился в два с половиной раза — с 6 Р до 15 Р . Государство провело девальвацию.

Последствия

Девальвация — это не кризисная ситуация. Центральные банки многих государств, в том числе и России, часто проводят девальвацию для регулирования экономических процессов.

Плюсы и минусы

1. Повышаются доходы от экспорта — валютная выручка стоит дороже при пересчете на внутренние деньги.
2. Экономятся золотовалютные резервы — государству не надо тратить запасы, чтобы поддерживать курс национальной валюты.
3. Растут продажи отечественных товаров — импорт дорожает, выгоднее становится покупать свое.

1. Население перестает хранить деньги на депозитах — выгоднее покупать иностранную валюту, потому что ее курс растет.
2. У компаний, которые закупают сырье и оборудование за рубежом, увеличиваются расходы.
3. Растет инфляция — раскручивается девальвационно-инфляционная спираль, падает стоимость сбережений населения, снижается покупательная способность.

Что такое дефолт и девальвация?

Мы так часто слышим такие понятия как дефолт и девальвация, что практически перестали задумываться об их смысле. Давайте разберемся, что такое дефолт и девальвация и в чем их основные различия?

Чем отличается дефолт от девальвации?

Начнем с дефолта. Говоря простом языком, дефолт – отказ платить по денежным обязательствам. Должен заплатить, но не буду. Причина проста: нет денег на погашение своих долгов. Причем таким недобросовестным должником может стать страна-кредитор или государство. Это понятно даже из простого перевода слова дефолт – default – «неспособность, отказ». Некто не способен и отказывается от выплат по долговым обязательствам. Чаще всего под субъектом дефолта понимают именно государство.

В нашей стране мы наблюдали такую ситуацию в 1998 году, когда государство отказалось выплачивать свои долги по ценным бумагам. Пострадали практически все, причем по цепной реакции. Учитывая, что основными покупателями этих ценных бумаг были банки, они пострадали в первую очередь. А значит, лишились денег. Если у банков нет денег, они не могут выплачивать по своим обязательствам своим вкладчикам. В конечном итоге, максимальный ущерб был причине простым гражданам, которые попросту лишились своих денег…Ведь, куда вкладывать деньги при дефолте, никто не знает. Какой же была основная причина этого дефолта? Казна государства была пуста, в ней не было денег для того, чтобы выплачивать денежные обязательства. Фактически, смысл этих ценных бумаг заключался в том, что государство как бы брало в долг у банков, и в скором времени должно было расплатиться с ними по этим самым долгам. Но денег все не было и не было, приходилось привлекать все больше и больше заемных средств. Но, как говорится, сколько веревочке не виться…

Теперь немного о девальвации. Девальвация – это фактическое обесценивание национальной валюты. Но если подумать, как деньги могут обесцениться, ведь они всегда имеют свою цену и стоимость? Разгадка лежит на поверхности: валюта обесценивается только по отношению к другим национальным валютам (например, рубль по отношению к доллару). Такая ситуация тоже была в нашей стране, и произошла девальвация рубля в 1998 году, сразу после дефолта. На тот момент стоимость доллара резко возросла практически в три раза. Получается, что рубль по отношению к доллару обесценился в те же самые три раза. Простая арифметика! Почему же в некоторых случаях валюта дорожает? Действует закон спроса и предложения: если чего-то становится катастрофически мало, цена на это «что-то» увеличивается в разы. Рождается такое понятие как «дефицит». Если в страну фактически прекращается приток долларов, на территории страны этот доллар будет иметь достаточно высокую стоимость.

Итак, мы определили, чем отличается дефолт от девальвации. Дефолт – это отказ государства платить по своим обязательствам, а девальвация – уменьшение стоимости национальной валюты по отношению к другим мировым валютам. Надо отметить, что подобные проблемы возникают не только в России, практически все страны в той или иной момент своей истории сталкивались с девальвацией и дефолтом, которые довольно часто как ниточка с иголкой следуют друг за другом.

Девальвация — что это такое простыми словами

Для контроля экономической ситуации в стране, Центральный Банк России применяет ряд инструментов. Одной из таких мер является девальвация. Многие этот термин слышали неоднократно, особенно в 2008 году. Но его суть, наоборот, понимают далеко не все. Что такое девальвация, причины ее применения, и какие она имеет виды, будет подробно рассказано на портале Бробанк.ру .

Что такое девальвация рубля простым языком

Девальвация — искусственное снижение курса национальной валюты по отношению к курсам иностранных твердых валют. Проще говоря, при девальвации российский рубль дешевеет в сравнении с международными твердыми валютами. Такими твердыми валютами принято называть: американский доллар, евро, британский фунт стерлингов, швейцарский франк, австралийский доллар, и некоторые другие.

Проводится девальвация государственной властью. В России эта мера вводится исключительно Центральным банком. В более простом виде термин объясняется следующим образом: в начале месяца доллар стоит 20 рублей, в конце — 35 рублей. Сам по себе такой скачок в курсах валют невозможен. Причины этого могут крыться только в экономических потрясениях (кризис, дефолт), либо в девальвации.

Государство сознательно снижает курс рубля по отношению к другим международным валютам. У обывателей возникает резонный вопрос о причинах такого снижения. Ведь чем дороже рубль по отношению к тому же доллару, тем лучше. Такая позиция не до конца верная. Подорожание курса рубля не во всех случаях предполагает положительный эффект в макроэкономическом (глобальном) отношении.

Причины девальвации

Сознательное понижение стоимости рубля по отношению к иностранным валютам производится по нескольким причинам. Основные из них — улучшение торгового баланса и снижение уровня инфляции. В первом случае речь идет об уравнении импорта и экспорта в стране. Если импорт превалирует над экспортом, значит, спрос на продукцию внутри страны и за ее пределами снижается. Какое-то время население страны положительно оценивает такие процессы: дешевый доллар открывает большие возможности для заработка и для многих других направлений.

Подобное обстоятельство губительно сказывается на положении страны на международном рынке. В государство ввозится все больше импортной продукции, которая вытесняет отечественное производство сначала с внутреннего рынка, а затем — с внешнего. В этих условиях ЦБ РФ применяет следующие меры:

• Понижает курс рубля на определенное количество процентов.
• Следит за постепенным восстановлением торгового баланса.
• Контролирует уровень инфляции.

В большинстве случаев девальвация помогает стране выйти на прежний, контролируемый экономический уровень. Еще одна причина, по которой ЦБ РФ прибегает к таким мерам — высокие показатели инфляции в стране. И эта причина считается наиболее распространенной не только в России, но и в остальном мире. При этом важно знать, что девальвация и инфляция тесно взаимосвязаны между собой, но это далеко не одно и то же.

Девальвация и инфляция

Из вышеописанного можно сделать вывод, что девальвация — это снижение покупательской способности в отношении иностранных валют. Инфляция считается смежным термином, которая так же затрагивает покупательскую способность. Только в данном случае речь идет о способности внутри государства. Пример инфляции: месяц назад на 100 рублей можно было купить 2 пакета молока, а сейчас — 1,5 пакета. Инфляция связана с одновременным удешевлением национальной валюты с повышением цен на продукцию.

При высоком уровне инфляции государство принимает решение о девальвации валюты. На первый взгляд такая мера покажется не логичной: валюта и без того «худеет», а ЦБ РФ опускает ее еще ниже. В данном случае государство принимает наиболее логичное решение, так как при удешевлении рубля, получится нормировать производство внутри страны, и провести некоторые процессы в направлении импортозамещении.

В результате этого отечественная продукция станет более доступной на международном рынке. Уровень экспорта повысится по отношению к уровню импорта. На общее экономическое положение страны такие обстоятельства повлияют больше положительно, чем негативно. Но гарантии того, что страна сможет направить свое финансовое положение в нормальное русло, никто не дает. Поэтому девальвация может причинить экономике государства большой вред.

Примером таких негативных последствий являются события в Республике Беларусь, когда Национальный Банк страны в один день снизил курс белорусского рубля на 56%. Неправильные действия руководства страны привели к тому, что девальвация дала обратный эффект: к началу 2012 года уровень инфляции составлял рекордные 15%. Население страны, в своем большинстве, оказалось на пороге обнищания.

Виды девальвации

Как экономический механизм, девальвация имеет две разновидности. Открытая — официальная девальвация, при которой власти объявляют обесценивание валюты на международном рынке. Денежные знаки, потерявшие в стоимости, изымаются из обращения. Взамен в обращение запускаются так называемые устойчивые кредитные деньги. При этом курс, по которому устойчивые деньги запускаются в оборот, сниженный. Как правило, новые деньги запускаются по курсу ранее обесцененных денег.

Второй вид девальвации — скрытая девальвация. Если в первом случае государство с Центральным Банком официально объясняют причину изменения курса рубля, то при скрытой девальвации население страны не извещается о причинах понижения курса национальной валюты. Данный вид девальвации имеет ряд особенностей.

• Длительный и поэтапный характер.
• Государство не изымает обесценившиеся деньги из обращения.
• Происходит постепенное повышение цен на товары внутри страны.
• ЦБ РФ не вводит законодательных ограничений и не применяет валютные интервенции.
• Положение экономики страны на международном арене начинает улучшаться.

Скрытая девальвация по мнению экономистов является наиболее действенным вариантом приведения экономического положения государства в порядок. Более того, население страны постепенно приспосабливается к таким явлениям. В сравнении с открытой формой, когда человек за один день может стать банкротом, такая форма девальвации менее болезненна для рядовых граждан.

Девальвация и материальное положение населения

Простыми словами девальвация означает снижение стоимости российского рубля на мировом рынке. Этот термин у россиян вызывает негативные эмоции. Часто девальвацию путают с экономическим кризисом.

По сути, для граждан страны девальвация не несет никакой положительной составляющей. Государство приводит свои дела в порядок на международном рынке, а население в это время безостановочно нищает.

Особенно негативно эти процессы сказываются на тех, кто имеет дело с валютой. Человек берет в банке сумму в валюте в виде кредита. В процессе исполнения договора государство объявляет девальвацию. В результате этого общий долг заемщика в переводе на рублевый эквивалент повышается в несколько раз. Таким образом, заемщик оказывается на пороге экономического краха.

В России, в отличие от первых мировых держав, плавающий курс национальной валюты. Именно поэтому рубль подвержен подобным процессам. Страны с твердой мировой валютой, застрахованы от большинства экономических катаклизмов.

Источники:

http://journal.tinkoff.ru/wiki/devaluation/
http://investorov.net/permanent/chto-takoe-defolt-i-devalvaciya
http://zen.yandex.ru/media/id/5c56fe820547ee00ad0b5b3e/5d7b4b9ed7859b00ad2b9405